一、政策驱动
- 工信部发布《新型数据中心发展三年行动计划》，提出到2023年基本形成布局合理、技术先进、绿色低碳的基础设施体系，将带动数据中心、云计算产业链发展。
- 网信办等四部门联合发布《网络安全产业高质量发展三年行动计划》，明确到2023年网络安全产业规模超过2500亿元，利好网络安全、数据安全相关企业。
二、行业动态
- 华为鸿蒙HarmonyOS 3.0开发者Beta版开启公测，新增分布式协同计算能力，将加速万物互联生态构建，带动国产操作系统、物联网板块走强。
- 中国电信宣布5G网络已覆盖全国所有地级市，5G套餐用户突破1.6亿户，5G应用场景加速落地，推动5G产业链持续受益。
三、技术创新
- 中科院计算所发布自主研制的第三代半导体碳化硅功率器件，性能达国际先进水平，将助力新能源汽车、工业控制等领域发展。
- 阿里云发布新一代神龙架构，计算性能提升30%，将推动云计算基础设施升级，利好服务器、数据中心板块。
四、资金流向
据Wind数据显示，近5个交易日计算机、通信行业获主力资金净流入前列，其中：
- 云计算板块净流入28.7亿元
- 人工智能板块净流入15.3亿元
- 工业互联网板块净流入12.1亿元
五、重点公司动向
- 中科曙光发布业绩预告，上半年净利润预增35%-45%，主要受益于新基建项目落地。
- 用友网络与华为签署战略合作协议，共同推进企业数字化转型解决方案。
六、投资建议
建议关注以下细分领域：
- 云计算基础设施：受益于数字化转型加速
- 工业软件：智能制造政策持续扶持
- 网络安全：《数据安全法》实施在即
- 半导体设备：国产替代进程加速
风险提示：需注意市场波动风险、技术迭代风险及国际贸易环境变化对产业链的影响。
